Essays on Financial Models

Detta är en avhandling från Department of Economics, Lund Universtiy

Författare: Henrik Amilon; Lunds Universitet.; Lund University.; [2000]

Nyckelord: SAMHÄLLSVETENSKAP; SOCIAL SCIENCES; options; neural networks; hedging; portfolio optimization; econometrics; Economics; ekonomisk teori; ekonomiska system; ekonomisk politik; ekonometri; generalized residuals; discreteness; GARCH; compass rose; nonlinearities; Chaos; economic theory; economic systems; Nationalekonomi; economic policy;

Sammanfattning: Popular Abstract in Swedish Alla finansiella modeller bygger på antaganden, approximationer och förenklingar. Syftet med avhandlingen är att undersöka giltigheten och rimligheten i ett antal välkända och populära finansiella och ekonometriska modeller, med en tonvikt på de svenska aktie- och optionsmarknaderna. De ekonomiska och statistiska effekterna av alltför restriktiva modellantaganden undersöks, och i de fall modellerna fungerar illa, presenteras alternativa modeller eller utvidgningar av existerande modeller. Avhandlingen består av fem essäer, och är både av empirisk och teoretisk natur. Områden som behandlas är bl.a. prissättning och "hedgning" av optioner, portföljoptimering och kaosteori.

  Denna avhandling är EVENTUELLT nedladdningsbar som PDF. Kolla denna länk för att se om den går att ladda ner.